AkzoNobel odrzucił warunkową i niewiążącą ofertę przejęcia złożonej wspólnie przez Nippon Paint oraz Sherwin-Williams. Propozycja opiewała na około 12,5 mld euro i zakładała przejęcie wszystkich akcji holenderskiego producenta farb po cenie 73 euro za akcję. Informacja została opublikowana równolegle z zapowiedzią publikacji formularza SEC F-4, szczegółowo opisującego planowaną fuzję AkzoNobel z Axalta Coating Systems.
Oferta podziału działalności AkzoNobel
Zgodnie z założeniami przedstawionymi przez Nippon Paint i Sherwin-Williams, po przejęciu AkzoNobel miał zostać podzielony pomiędzy obu producentów. Nippon Paint planował zachować segment farb dekoracyjnych oraz powłok przemysłowych, natomiast Sherwin-Williams miał przejąć działalność obejmującą powłoki samochodowe i specjalistyczne, powłoki morskie i ochronne oraz segment powłok proszkowych.
AkzoNobel poinformował, że Zarząd i Rada Nadzorcza, wspólnie z doradcami finansowymi i prawnymi, szczegółowo przeanalizowali ofertę pod kątem wartości dla akcjonariuszy oraz zgodności z zapisami obowiązującej umowy o połączeniu z Axaltą.
Władze spółki uznały, że propozycja nie kwalifikuje się jako tzw. oferta nadrzędna wobec uzgodnionej już transakcji z Axaltą. Wśród głównych powodów odrzucenia wskazano przede wszystkim zbyt niską wycenę spółki oraz brak wystarczającej pewności dotyczącej zgód regulacyjnych i struktury podziału działalności między Nippon Paint i Sherwin-Williams. AkzoNobel podkreślił również, że oferta nie zabezpieczała w odpowiedni sposób interesów wszystkich interesariuszy firmy.
AkzoNobel nadal rekomenduje połączenie z Axaltą
Zarząd AkzoNobel jednogłośnie podtrzymał rekomendację dotyczącą planowanej fuzji z Axalta Coating Systems. Obie firmy już wcześniej wskazywały, że połączenie ma stworzyć jednego z największych producentów powłok na świecie, o łącznej wartości około 25 mld dolarów.
Nowym podmiotem miałby kierować obecny prezes AkzoNobel, Greg Poux-Guillaume. Finalizacja transakcji przewidywana jest pod koniec 2026 roku lub na początku 2027 roku.
Po decyzji AkzoNobel obie firmy poinformowały, że analizują możliwe dalsze działania. W wydanym oświadczeniu podkreśliły, że ich propozycja mogła przynieść znaczące korzyści strategiczne dla działalności AkzoNobel.
Głosowanie akcjonariuszy AkzoNobel dotyczące fuzji z Axaltą planowane jest na początek lipca 2026 roku.
